Une fois que vous avez établi votre 'Business Plan' (Projet
de Développement), vous aurez une bonne idée de votre mise de fond ainsi que de votre fonds de roulement, tous
deux nécessaires afin d'honorer votre projet, qu'il s'agisse d'une acquisition pure et simple ou bien d'un projet de
développement.
Si vous disposez de la totalité
des fonds, alors lancez-vous dans l'aventure et bonne chance ! Cependant même si tel n'est pas le cas, il y a des solutions
:
En sus de vos propres fonds, toutes finances supplémentaires
peuvent être mises à votre disposition par votre banque ou d'autres organismes.
Les banques offrent un certain
nombre de projets d'emprunts, chacun adapté aux besoins fluctuants des affaires. Vous devez examiner scrupuleusement
les frais, les clauses ainsi que les conditions de chacune des offres de financement.
Vos négociations ont plus
de chances de réussir si votre situation quant aux crédits est saine, ou bien si vous avez établi de
bonnes relations avec votre banquier. Si vous avez quelques doutes quant aux clauses et conditions, nous sommes à votre
disposition pour vous dire ce que nous en pensons.
C'est une bonne idée de laisser votre responsable bancaire
prendre connaissance de votre projet de développement avant de le rencontrer, car cela lui donnera le temps de l'envisager
dans tous ces détails.
LE TAUX D'INTERET
Les banques fixent les taux d'intérêt de votre autorisation
de découvert ou de votre emprunt après avoir étudié certains éléments comme :
L' évolution globale du risque encouru.
Votre contribution dans l'entreprise.
Si vous avez ou vous n'avez
pas fourni des garanties.
LES GARANTIES
Les banques prennent des garanties pour s'assurer que vous êtes solidement
engagé dans votre projet de
développement, et qu'elles seront remboursées si les choses tournent
mal.
Voici les garanties les plus ordinaires recherchées par les banques :
Une hypothèque sur les
locaux de l'entreprise ainsi qu'un effet commercial.
Ceci ne peut s'appliquer qu'aux structures à responsabilité
limitée; la banque se voit ainsi détentrice d'une hypothèque sur la totalité des avoirs de l'entreprise,
y compris les dettes comptables.
Si vous ne pouvez offrir des garanties suffisantes à partir des avoirs, la banque
est en droit de vous demander une garantie personnelle telle que :
Des cautions provenant de chefs d'entreprise
Une
hypothèque sur la propriété privée ou bien des polices d'assurance, des parts ou alors d'autres
investissements.
L' AUTORISATION DE DECOUVERT
C'est la forme d'emprunt la plus simple et la plus flexible. Elle procure
des liquidités à court terme, mais ne doit pas être utilisée pour un emprunt à long terme,
ou encore l'achat d'un bien immobilier.
C'est une aide pour faire face aux difficultés qui peuvent survenir si
vos clients sont en retard dans le règlement de leurs factures.
Les points positifs :
Un découvert est une façon simple et souple de financer des besoins
irréguliers de liquidités, vous payez l'intérêt uniquement sur le montant du découvert de
chaque jour.
Les points négatifs :
En principe,
la banque peut demander le remboursement à n'importe quel moment, bien que certains établissements bancaires
offrent des autorisations « engagées ». Ces découverts engagés offrent une tranquillité
d'esprit par rapport aux découverts ordinaires parce que la banque ne peut pas y mettre terme quand ça lui chante.
L'autorisation de découvert doit être renégociée semestriellement ou annuellement.
Le taux
d'intérêt peut être un taux mensuel ou bien encore un taux indexé sur le taux directeur bancaire;
cela doit être stipulé au départ. Il peut s'y adjoindre des frais de transaction. Discutez-en avec votre
banque.
Vous devez toujours demander à votre banque une autorisation de découvert plutôt que de
prendre le risque d' un découvert non autorisé ; en effet, les découverts qui sont négociés
préalablement coûtent moins cher. Soyez certain que le fait d'être ouvert et prévoyant montre que
vous contrôlez votre affaire.
Il est important de connaître les frais engendrés par un dépassement
du seuil de découvert préalablement négocié. Ces agios peuvent être prélevés
en une seule fois à chaque dépassement, ou bien de façon fractionnée. Un intérêt
supplémentaire sera demandé et les banques ont pour habitude de vous faire payer lorsqu'elles vous en informent
(par lettre, téléphone ou par le biais d'une clause additionnelle).
Des frais sont aussi occasionnés
pour les chèques retournés.
LES PRÊTS
Un prêt est un moyen de financement qui convient aux achats à
long terme, comme l'actif immobilier, mais aussi les véhicules ou les biens d'équipement.
La longueur
du prêt sera en rapport soit avec l'espérance de vie fonctionnelle du bien, soit avec la source permettant de
rembourser ce prêt.
Les points positifs :
Une
fois le prêt octroyé, le financement est assuré pour toute la durée de vie du prêt –
à moins que vous ne payiez point ou que vous enfreigniez quelques conventions.
Vous pouvez faire coïncider
l'échéance du prêt avec la fin de vie de l'actif que vous envisagez d'acheter.
On peut vous autoriser
à adapter le prêt à la marge brute d'autofinancement du projet que vous financez et si votre activité
est saisonnière, il se peut qu'on vous permette d'échelonner vos remboursements.
Les points négatifs :
Vous payez un intérêt sur la totalité du prêt.
La banque impose souvent des obligations légales avant d'accorder un prêt, si vous enfreignez ces conditions,
la banque aura droit à un remboursement immédiat, et notez qu'elle a pour habitude de demander des frais fixes
ou tout autre type de sécurité.
Les taux d'intérêt peuvent être fixes, ne changeant
aucunement pendant toute la durée de l'emprunt, ce cas de figure va de pair avec une budgétisation précise
et il protège votre marge brute d autofinancement en période de taux d'intérêt à la hausse.
Des emprunts à taux variables sont aussi disponibles, ils sont accordés soit à un taux supérieur
au taux de base bancaire - qui lui aussi est variable -, soit à des taux négociés.
La possibilité
de repousser les remboursements ( des exonérations de départ ), sont tout aussi possibles. Ces exonérations
sont très précieuses dans les premiers mois pour donner à votre entreprise une opportunité de
générer des liquidités. Toutefois, l'intérêt court toujours durant cette période.
Une somme préalable aux remboursements peut être demandée afin de couvrir les frais administratifs en
cas de remboursement anticipé du prêt.
LE
TRANSFERT DE CREANCES ET LE RACHAT DES FACTURES
Ce sont
des facilités financières censées améliorer le flux de liquidités des entreprises prospères
en bonne santé financières.
Il s'agit d'un apport financier qui est sécurisé contre les
factures impayées. Avec de telles dispositions, une entreprise vend ses factures à une banque dès leur
émission.
La banque paie l'entreprise en espèces pour un montant allant jusqu'à 80% de chaque facture,
normalement dans les 24 heures qui suivent sa réception. Le solde restant (auquel il convient de rajouter des frais)
est payé à l'entreprise cliente après une période donnée, ou bien au moment du recouvrement
de la dette. Ces services sont applicables aux dettes commerciales extérieures et intérieures .
Aussi
bien dans le Transfert de Créances que dans le Rachat de Factures, l'entreprise cliente établira une relation
étroite avec sa banque. Elle recevra, de la part de la banque et ceci de façon régulière, des
estimations de crédit sur ses clients.
La banque voudra aussi garder un droit de regard sur la comptabilité
des ventes ainsi que sur la gestion des crédits, en vue d'un meilleur contrôle du facteur efficacité.
Pour ces deux services, il y a des frais de fonctionnement- normalement il s'agit d'une portion du chiffre d'affaire
– ainsi que des frais d'escompte basés sur le montant financier accordé.
Les frais seront établis
à l'avance de façon claire, quant au Transfert de Créances, les frais sont normalement entre 0,75 % et
2,5 % du chiffre d'affaire, selon la charge de travail à réaliser.
Les frais concernant le rachat des
factures sera d'habitude moindre, car la charge de travail est inférieure.
Les frais d'escompte sont calculés
sur une base journalière. Une valeur de comparaison possible est le taux garanti de découvert bancaire.
Le coût du service doit être comparé avec les frais internes occasionnés pour le recouvrement
des créances. Il faut par exemple, avoir assez de liquidités pour bénéficier de la part des fournisseurs,
d'escomptes pour paiement anticipé.
D'une façon générale, les organismes qui financent les
dettes recherchent des factures nettes avec des livraisons effectives de marchandises ou des fournitures non virtuelles de
services, tout cela avec un faible niveau de contentieux et de factures d'avoirs.
Ces moyens de financement seraient
refusés à certaines entreprises pourvues d'un haut niveau de rétention et connaissant des variations
conséquentes.
Terminons sur ce sujet cependant.
Pour avoir recours à des sources alternatives de
financement du fonds de roulement, il faudrait avoir des garanties suffisantes pour contracter des emprunts. L'Affacturage
et le Rachat de Factures peuvent en effet fournir toute une gamme d'avantages s'adressant à des petites et moyennes
entreprises, l'avantage majeur étant une flexibilité accrue parce que de l'argent est mis à disposition
de votre entreprise, en étroite relation avec le niveau de vos ventes.
Ces techniques peuvent aider l'entreprise
cliente à s'agrandir sans trop grever sa marge d'autofinancement. Cette dernière, ainsi plus importante, offrira
peut-être bien des opportunités comme :
Profiter des escomptes pour paiements anticipés ou bien pour
achats en gros.
Réduire l'offre de ristournes pour paiement anticipé.
Réduire les pertes de
temps passé à négocier et renégocier le pole financier et à poursuivre les mauvais payeurs.
Booster la confiance d'une entreprise dans la planification de ses investissements à long terme.
D'une façon
générale, le rachat des factures est seulement permis aux entreprises qui pratiquent déjà une
gestion saine de leurs crédits et sont dotées de personnels compétents et d'une comptabilité fiable,
capables de générer des encaissements certains.
LA
LOCATION BAIL ET LA LOCATION VENTE
Toutes les deux sont
des facilités financières, elles autorisent une entreprise à utiliser un certain bien sur une période
définie à l'avance, en échange de paiements réguliers. L'entreprise choisit l'équipement
dont elle a besoin et la banque l'achète pour le compte de l'entreprise. La plupart des installations peuvent être
obtenues de cette façon.
La Location Vente
Une fois que la totalité des paiements est réglée, l'entreprise devient propriétaire de l'équipement,
soit de manière automatique, soit en réglant une option.
Pour des raisons liées à l'imposition,
l'entreprise cliente est considérée comme propriétaire de l'équipement dès le début
du contrat et peut réclamer des indemnités de capital. L'entreprise cliente sera normalement responsable de
l'entretien du bien d'équipement.
La Location Bail (le Bail)
Par comparaison, la principale caractéristique
du bail est que la propriété n'est en aucune manière transmise à l'entreprise. La banque prélève
des indemnités de capital et répercute le bénéfice au moyen de frais de location réduits.
L'entreprise peut généralement déduire entièrement les loyers du bail de son revenu imposable,
comme une dépense d'exploitation.
Comme pour la location vente, l'entreprise sera normalement responsable de
la maintenance et de l'assurance du bien d'équipement.
Les
baux à long terme ou baux financiers :
Ils sont généralement d'une durée de trois ans, voir
plus, et quand ils se terminent, la compagnies de leasing concèdent un nouveau bail à un loyer considérablement
réduit, voir même symbolique.
Les baux à
court terme ou baux d'exploitation :
Les biens d'équipement peuvent ainsi être loués pour des périodes
de plus courte durée. L'organisme de crédit s'attendra à relouer le bien ou à le vendre en deuxième
main à la fin de la période, et aura par conséquent besoin de récupérer le coût total
du bien d'équipement au moyen d'un unique loyer.
On trouve assez souvent ce genre de bail quand il existe déjà
un marché de l'occasion, ainsi en est -il des voitures, des petits équipements d'usines et des outillages.
Notons aussi, pour être exhaustif, l'existence d'un autre type de contrat de bail - dont le nom n'a pas été
traduit dans ce document - : le « Contract-Hire », qui a pour particularité de comprendre la
gestion et la maintenance du bien.
La Location Vente et la Location Bail sont des engagement légaux et ne peuvent
pas être rompus tant que les paiements ont lieu. Et même, il se peut qu'il soit impossible ou du moins très
onéreux de résilier le contrat plus tôt que prévu. Les paiements réguliers permettent à
l'entreprise de budgéter ses frais et de comparer facilement les recettes et les profits générés
par un bien avec le coût de ce même bien à long terme. Dans la plupart des cas, les accords sont à
un taux d'intérêt fixe, bien qu'il soit encore possible parfois, de contracter à un taux variable, pour
des biens de plus grande valeur.
La Location Bail et la Location Vente sont une bonne source de financement si votre
entreprise n'est pas établie sur des bases solides, ou encore s'il y a des motifs fiscaux pour les pratiquer.
Sachez
néanmoins que les banques ne contracteront avec vous que si vous êtes créditisables.
Un bail sera
normalement plus onéreux qu'un emprunt bancaire ou un découvert, et vous liera par des mensualités régulières.
Mais des avantages fiscaux peuvent faire aussi de ce moyen de financement un produit peu cher.
LE NIVEAU DES PRESTATIONS EN MATIERE D'EMPRUNT
Les banques américaines ont rédigé un code de bonne conduite avec leurs entreprises clientes
à qui elles prêtent de l'argent. Ce code de bonne conduite s'appelle un Accord de Principes. En voici un résumé
:
Confirmer par écrit les clauses des contrats quels qu'ils soient : prêt, garantie, obligation....
Ne
pas hésiter à demander des conseils à des personnes extérieures.
Être coopératif
avec les conseillers en expliquant la nature des contrats et en clarifiant le moindre détail.
Négocier
aussi tôt que possible la nature du suivi à fournir ainsi que sa périodicité. En cas de changement
de circonstances, il doit y avoir un nouvel accord sur le suivi.
Alerter par écrit dans deux cas : a) la situation
de l'entreprise est préoccupante. b) la relation commerciale s'est détériorée.
